私募热捧定增打折股 盘京投资抢筹胜宏科技
界面新闻记者 |
9月19日晚间，胜宏科技（300476.SZ）总募资近19亿元的定增结果正式出炉，知名百亿私募盘京投资在最终确定的10名获配者名单中占据两个席位，旗下两只产品“盛信2期”和“盛信1期”累计获配数量为58.87万股，累计获配金额为1.46亿元。
胜宏科技从事高密度印制线路板的研发、生产和销售，今年上半年实现净利润21.43亿元，同比增长366.89%。今年以来公司股价走势十分凌厉，9月16日盘中一度刷出历史新高355元/股，截至9月19日，最新收盘价为318.02元/股，今年以来股价涨幅为661%。
胜宏科技本轮定增股份的发行价格为248.02元/股，如果按照9月19日的收盘价格测算，相关获配的投资者浮盈比例已经高达28.22%。
盘京投资成立于2016年4月，是一家以合伙人制度为基础，平台化运营的投资管理机构，公司奉行基于价值判断的成长型投资理念，汇聚了庄涛、陈勤、肖明、崔同魁等多位业内知名基金经理。根据第三方平台披露的信息，本次进入胜宏科技获配名单中的“盛信2期”和“盛信1期”基金经理均为庄涛。
庄涛为盘京投资创始人、董事长，曾任长江证券自营投资经理、航天科工财务公司投资总监、华商基金投资总监、中信产业基金董事总经理等。天眼查APP数据显示，庄涛直接和间接累计持有盘京投资69.79%的股份。
私募参与上市公司定增并非个例，近期以来多家上市公司发布的定增股票获配名单中均出现了私募的“身影”。
9月16日晚间，世华科技（688093.SH）披露公司累计募资近6亿元的定增项目最终一共确定12名发行对象，海南龙吟虎啸私募获配59.17万股，获配金额近2000万元。海南龙吟虎啸私募成立于2021年8月，管理规模为5-10亿元。
9月15日晚间，爱旭股份（600732.SH）发布的定增股票发行报告书中，福州高新区汉石私募旗下的两只产品“汉石1号”和“汉石2号”累计获配1828.76万股，累计获配金额约为2.2亿元。福州高新区汉石私募成立于2020年10月，管理规模为0-5亿元。
9月12日晚间，农产品（000061.SZ）发布的定增股份获配名单中，海南墨竹私募旗下的“墨竹睡美人四号”以及上海睿亿投资旗下的“睿亿投资定增精选十期”、“睿亿投资攀山二期”等三只产品分别获配近2000万元。海南墨竹私募和上海睿亿投资管理规模分别为0-5亿元和10-20亿元。
另据私募排排网统计数据，截至9月4日，按定增上市日统计，今年以来共有41家私募机构参与到15个申万一级行业中的41只个股的定增，累计获配金额约为39.6亿元。
谈及近期私募参与定增热情升温的原因，广州某私募研究总监对界面新闻表示，一方面，今年以来A股整体走势向好，市场重心在不断地上移，包括私募在内的很多投资者对于未来市场的走势普遍有比较好的预期；另一方面，定增一般都有一定的折价率，对于看好的股票，私募通过定增来获取股份的话，往往获配后就有一定比例的浮盈，同时还能够一次性买入较多的股份，避免在二级市场大量买入本身可能带来的成本冲击。
今年以来定增市场本身也很“热闹”。
Wind数据显示，以定增股份上市日为统计基准，截至9月21日，今年以来已经有99家上市公司实施定增，实际的募资总额合计高达7572.34亿元，发行折价率平均为21.55%；去年同期虽然也有99家上市公司实施定增，但是实际的募资总额仅为1193.46亿元，发行折价率平均为9.67%。
此外，以首次披露预案日为统计基准，截至9月21日，今年以来已经有270家上市公司发布定增预案，而去年同期仅有119家上市公司发布定增预案。
不过，买到优质的“打折股”其实并不容易，北京某私募基金经理对界面新闻谈到，定增市场参与者之间的竞争压力也不小，特别是一些热门的项目，有兴趣参与的投资者非常多，成功获配的难度不小，这就对私募如何精准地评估定增项目的投资价值提出了更高的要求。
以胜宏科技为例，公司本次定增共吸引到270名投资者参与询价，27名投资者有效报价，最终10名投资者成功获配，除了盘京投资旗下两只产品以外，其余8名获配者分别为2家公募基金（兴证全球基金、睿远基金），2家券商（中金公司、中信证券）、1家外资机构（UBS AG）以及3名个人投资者。
通过参与定增购买“打折股”也存在诸多风险。另有私募人士对界面新闻表示，定增项目的折价率带来的只是短期内的浮盈，定增获配的股份往往有一定的锁定期，一般情况下是6个月，部分特殊发行对象面临的锁定期还会更长，如果在锁定期内相关个股基本面恶化或者因其他原因股价出现大幅下跌的话，定增投资者无法及时调仓，就会比较被动。尤其是一些小私募，由于本身资金实力相对有限，较难通过分散投资来对冲风险，一旦参与的定增项目表现不佳的话，对公司净值可能会有较大影响。
